（中央社記者江明晏台北4日電）希臘債務危機持續歹戲拖棚，公投在即，危機一觸即發，但國內投顧認為，金融市場不必過於悲觀，因為這4個理由。
1.「希臘債務違約」不等於「退出歐元區」
財子學堂副總經理林成蔭說，希臘確定違約與退出歐元區並沒有劃上等號，目前歐盟與希臘也朝這個方向在走，希臘同時會用盡辦法留在歐元區，以避免債務暴增、資產縮水，若希臘不必退出歐元區，其他國家恐發生脫歐連鎖效應的擔憂將不存在，對全球金融市場來說，已設下一條防線。
2. 歐洲QE提供股市動能
華南投顧董事長儲祥生表示，當希臘紓困案重新談判之際，歐洲央行推出量化寬鬆(QE)政策，從2015年3月至2016年9月每月將收購600億歐元的債券，已大幅降低許多不確定因素，且將提供充沛的資金動能，對歐股有持續正面的影響。
（中央社記者韋樞台北3日電）外有希臘公投的不確定性，及陸股亞股的急挫，台股再遇上第3季除權息下調指數及棄權息影響，今天開低後跌百點，所幸尾盤跌幅收斂，重回9300點之上。
台股終場下跌21.01點，以9358.23點作收，成交值新台幣822.8億元。
歐美股均等待7月5日希臘公投結果影響多小跌；加上受到日、韓指數走低及盤中陸股重挫 200餘點影響，台股盤中下跌114點，最低到9265點，跌破年線9320點，所幸午盤起跌幅逐步收斂，指數重回9300點之上。
類股方面早盤以傳產股的汽車、油電、紡織和營建跌幅較重，但近午盤起傳產股率先翻紅，水泥、造紙、電機、玻璃等上揚；電子權值股的台積電、大立光等翻紅使跌幅收斂。
財子學堂副總經理林成蔭表示，希臘公投結果會左右歐元區整體經濟狀況，雖然對台灣沒有直接影響，但外資在金融面上會以降低手中波動大的部位，及降低新興市場股票來因應。
林成蔭指出，第3季為除權息旺季，但因為富人稅的關係，中實戶棄權息的機會較大，加碼力道弱，遇反彈可能減碼；因此台股在7月回補力道不強，國際環境的不確定，可能會在9320年線上下移動。
他說，若希臘公投結果接受紓困，則台股有望反彈，若不接受時狀況會相當多，再加上除權息本就會下拉指數，以及回補操作不積極，擔心前波低點9170點可能失守。1040703
「大家都說外資法人看經濟景氣，可是指標太多，我也不知道看哪一個 ? 理專跟我講解市場的時候有用技術分析，又金叉，又死叉的，線好幾條也不一定對；我自己買書來看，裡面教授說可以用4433法則，網站上按個鈕就會跑好幾檔基金出來，是很方便啦，問題是買哪一檔 ? 甚麼時候買 ?買了甚麼時候出，放定存，又怕通膨吃掉利息，老公還碎碎念，說我把她辛苦賺來的錢沒當一回事，怎麼退休 ? 想到就頭大，我都快煩死了………….」
張大姐是以前同事的姐姐，她好像憋很久，一邊念念有詞，一邊翻著她的銀行對帳單，指著上面的投資組合給我看 : 「我看書上和專家都說要有個投資組合，然後做好資產配置，我就一口氣買了5檔，中國的最近是不錯啦，拉丁美洲就比較差，最氣人的是礦業和綠能，也不知道甚麼時候會上來，我就怕賣了就漲，你王伯伯啊，中國基金套5年，去年第三季才開始長沒多久就賣了，現在被我罵到臭頭，你知道嗎……….」
望著張大姐不停的說話，嘮叨如黃河之水般的滔滔不絕，可以理解她的壓力一定很大，一個單純想要好好退休的願望，竟成了難以負擔之重。
「大姊，別煩惱，可以叫小寶搞定妳的投資組合啊!」為了避免大姊過於激動，我打斷她的抱怨，給她建議。
「小寶，他才國小，能幹嘛?」大姊張大嘴愣住，如同隔壁修房子一直鑽牆壁，終於在中午12點停下來一樣，四周忽然清靜許多。
「他95歲了。」穿綠色衣服的看護在走廊上以憐憫的眼神看著靠門口的那床病人，一邊在推車旁整理藥袋，一邊回答著我的問話。
「啊，真是長壽，這位阿伯應該是這裡的老大哥了吧 ? 」我有點意外的答腔。
「不是，底邊間那裏有一床102歲。」看護阿姨停下動作，看著我。
「啥，一百歲 !?」這下我真的愣住了，記得每年重陽節電視都會播放首長們拜訪高齡長者的影片，只覺得裡面的人事物距離還很遙遠，沒想到竟然真的碰到長命百歲的人瑞。
「不只你意外，我想他和他們家人都沒想到吧。」看護阿姨感慨的說著，似乎浮現出複雜的情緒，然後頭也不回的推著車子離去。
「拜託，來幫我看一下，我快煩死了。」電話傳來老王無力的聲音，讓我也不禁緊張了起來，老王在外商公司服務，好幾年前在一次餐會上認識，念在老朋友的份上，立即答應赴約。
排除萬難後，趕到金華街的一家咖啡廳，面對著公園綠地，輕柔的音樂加上濃郁的咖啡香，真令人…………心情沉重 ?
「你看，他們說這是債券基金，還可以月配息當退休金用，我怕股票大漲大跌就放了一半的儲蓄進去，也就當長期投資幾個月沒管它，最近電視上說有金融風暴，還在想幸好我是買債券基金，穩妥當，結果收到對帳單一看幾乎昏倒，跌了快50%，我以為他們淨值算錯，還打電話去問，結果本金真的縮水一半 ! 我*@_*/@…………」老王差點在這優雅的地方罵出三字經，我趕快拿起桌上的開水遞給他，讓他冷靜一下，真怕他心臟病發作。
6年前，朋友安排退休投資組合，反而搞到自己差一點無法退休的往事，歷歷在目。
常聽人說 : 要「退休理財」，必須「長期投資」，因此「不管它」。以上觀念聽起來好像對，事實上有待商確，問題出在哪裡?
攤開3張A4的紙，標題開頭就是著名的****礦業基金、**綠能基金等標的，再翻一下，後面還有印度、高收益債、拉丁美洲等基金，簡直目不暇給。這是李大姐的銀行對帳單，她是父執輩介紹的朋友，喜歡投資，但沒時間照顧。我拿起筆來勾一勾，約4百萬元，分散在近30檔左右的基金，有單筆，有定時定額，有的停止扣款、有的還在繳款，一時之間還真有點混亂。
抬頭起來，看到她不好意思，但又愁容滿面的表情，我暗自嘆一口氣，輕聲問道 : 「大姊，妳怎麼會買這麼多基金?」，她搖了搖頭，揮揮手，似乎衣食不知道該說些甚麼，然後吸了口氣，簡短的說: 「還不是想多賺點退休金。」。
「想多賺退休金應該不需要這麼拚吧，光節能類型就買兩檔，而且單一國家或產業大概超過投資組合的一半，其他的還包括新興市場，這是很積極的投資，為什麼做退休理財規劃這麼衝?」我有點不理解的問。
「你們專家不是都說通貨膨脹會吃掉獲利 ? 而且，這些基金之前還有1-2年的績效是虧錢的，我越急，就越拚，聽到會漲的就買，不知不覺就變成這樣了，原本不想看，最近行情好一點，才想說不能放著不管，才拿出來看的。」李大姐很無奈的接著說 : 「都說，你不理財，財不理你，結果一理財，財就離開你。」
說的沒錯，這些理財的術語的確是常常被引用，觀念也正確，只是該怎麼做，有時候會造成誤解，銷售話語加上大環境的吸引，就可能會讓你買了不一定需要的東西。
快樂退休，到底要準備多少錢才夠，前文「輕鬆算出自己的退休金」中，舉了四個例子說明，隨著需求條件不同，要準備的退休金規模從416萬 – 1912萬都有可能，這樣的數字也不是小金額，但是至少心中有個努力的目標，不必太緊張，也不可完全忽視，按部就班採取行動，就可以樂活退休。
相信您已經發現，每個人條件不同，算出的退休金差異很大，而且退休後收入中斷，該怎麼辦 ? 因此，退休理財的第二個關鍵問題是 : 「如何準備自己的退休金 ? 」。
兩個關鍵請大家記住 : 「時間」和「第一桶金」，這兩個重點沒掌握，想要樂活退休，操盤績效得打敗股神巴菲特才做得到。為什麼?
我們再利用退休理財大補帖以及前文中A君的範例說明，您會更加清楚。
活人竟被送到殯儀館旁靈堂等死 ! 這不是電影情節，而是真實發生的人間悲劇 ! 高雄市鳳山有家中藥行早年生意不錯，老闆娶了三房，18年前三房感染烏腳病，老闆為了專心照顧她將中藥行歇業，其後積蓄花用殆盡，今年中風，丈夫阮囊羞澀向友人借貸支付醫療費用，隨後自己也發高燒住院，在覺得妻子不可能好起來，兒子做雜工也無力照顧情況下，接受葬儀社建議讓妻子出院到殯儀館「等幾天辦後事」。
我們不是討論這件事的是與非，而是提醒有的時候是「有錢才有尊嚴」，特別是退休以後。因此，退休理財第一個關鍵問題是 : 到底要多少錢才能夠退休 ?某外資銀行曾經做過財務健檢調查，發現國人平均理想退休金高達七千八百萬元，高於前一年調查時的四千八百萬，更較二○一二年的二千七百萬增加三倍，這個數字高的有點不可思議，大概只有在外資金融機構工作的人才能退休。
為了讓廣大網友能「無痛」的評估退休這件事情，我將以簡單易懂的例子說明，並綜合財子學堂專欄作家意見，製作出EXCEL退休大補帖表格。該表分上下兩部分，上表輸入數字可得出退休需求餘額，是本文重點；下表輸入將投入退休準備金額，可得出需要多少報酬率才能達成目標，未來探討。
評估退休金得準備多少才夠，先假設某人A為例 :
你相信嗎 ? 台灣的人口總數即將只剩1千6百萬人 ! 這不是危言聳聽，這是你我都必須面對的未來，沒有做好準備的人將度過困窘的下半生!
根據國發會2014年公布的中華民國人口推計（103至150年）」(西元2014-2061年)，依據生育率的高、中、低推計，台灣的人口零成長將可能出現在民國115年、110年及108年(如附圖一，資料來源國發會，下同)，總人口數最高峰分別為23.7百萬人、23.6百萬人及23.5百萬人，看來台灣的人口似乎尚在成長。
殘酷的是，成長的高峰後就是下滑的開始，附圖一顯示，如果按照低生育率推計，到民國150年，台灣的總人口將只剩1千6百6十萬人，比之於高點，差不多少了7百萬，台灣3成的人口即將消失 !
記得我中小學的時候(好幾年前，詳細時間忘了^_^)，一個班級的同學都是50多人，現在，我的小孩從國小到國中，班上人數都是30多人，少子化的陰影隱然若現。以往台北市最著名的老松國小，學生人數從在全盛時期有1萬1千多人，人口變遷加上少子化減少到剩下6.7百人，被前內政部長李鴻源點名應該拆除改建為青年住宅，還引發護校活動，真令人難以想像。
下拉畫面到第三步，投資目標請自行勾選，不過要留意，到了第四步，投資經驗，有些產品如期貨、外匯等，必須要有符合條件才能操作，如外匯必須淨流動資產高於100,000 USD，您的投資目標必須包括下列之一：交易利潤，投機或對沖。淨資產不夠等條件不符，就無法繼續。完畢後請按”保存並繼續”。
「立足台灣，放眼全球」，海外投資逐漸形成趨勢，講到布局全球，歷史悠久且規模龐大的美國最值得留意。因為，美國財富管理業務先進，透過單一戶頭，可以投資不同國家、商品，再加上本身上市公司就超過1萬檔，可以說，有一個美國券商帳戶，「閉門家中坐，操遍天下盤」，是喜歡全球投資的網友們可以留意的利器。
近年來，由於網路發達，加上美國券商開始感覺到華人客戶的重要性，紛紛增加中文頁面與介紹，對擔心英文不流利的朋友來說，增添便利性。不過各券商提供服務與手續費率不盡相同，網路論壇上眾說紛紜，到底開哪一家比較好就是一門學問，不如看看公正第三者怎麼說，以下是美國著名投資雜誌Barron’s(霸榮)的券商評等 :
K為了參透沒有書籍說明，沒有師父傳授的的籌碼分析，決定每天看每檔股票的券商進出表，以最笨的方法打下研究基礎。
第一天，頭昏眼花；第二天起，開始發現有趣的地方，例如統一集團常在統一證券進出，K推測，集團的帳戶當然不可能只開一家券商，但是，自家券商是必須眷顧的，如此模式可以套到其他集團股上嗎?
緊接著，他發現亞泥、遠紡(現改名為遠東新)、東聯、遠百、裕民等地進出號子總有亞東證券；富邦集團在富邦證、元大集團在元大證、中信集團在中信證(後改名凱基證)、新光集團在台証證(後併入凱基證)，後期轉入元富證、寶成集團在倍利證券(後改名兆豐證)等，看來集團股很容易追蹤，至少，自家旗下的券商總會在買賣單中，而且，高出低進不在少數。
沒錯，經濟學的基本原則就是供給和需求，而籌碼面的供給和需求就是買賣雙方的力道，大家買股票的原因當然是看好後市，賣股票就是看壞後市。
「這樣說起來，基本上是，買的人多，股票就會漲，賣股票的人多，股票就會跌。」K思索地說: 「不過，差異在於買賣背後的力量。法人，也就是外資、投信或自營商，它們進場承接，代表的意義可能是看了報告，或拜訪了工廠所下的結論，而散戶買進的原因可能只是因為道聽塗說。」
「哈哈，孺子可教也。」李經理摳摳鼻子微笑著說 : 「看來，我不能教你太多，免得壓箱寶都被你學去，趕快自己研究吧。」
世界經濟論壇（WEF）剛公布的「2014-2015全球資訊科技報告」，台灣的「網路整備度指標（NRI）」在全球143個國家中排名第18，不僅比去年下滑四名，並且是本報告於2001年發表以來的最低名次。
這個結果有點令人震驚，台灣最自豪的IT產業竟愈來愈差，仔細看一下原因，在評估項目中，「基礎建設及數位內容」是全球第一，但「環境」指標表現最差，尤其是「政治及法規環境」排名38，是十大分項指標名次最低的，拖累排名。
結果顯示，政府決策影響了產業的效能，而鄰近競爭對手國如新加坡榮登榜首，南韓12名，香港14名，我們在亞洲四小龍中排名最後；結果雖然使人心酸，但相距不遠，台灣資訊科技底子深厚，仍有急起直追機會。
中山科學研究院為我國防科技的研究重鎮，旗下有六個研究所和五個中心，實力深不可測，一般民眾記憶中的雄風與天弓飛彈已是台灣之光，事實上，中科院目前參與的太空磁譜儀（AMS）計畫，共有包括美國太空總署（NASA）等16個國家的上百位科學參與，該計畫致力於偵蒐宇宙中的射線粒子，尋找反物質及暗物質，以解釋宇宙大爆炸理論，解開宇宙形成之謎，核心電子系統即為中科院研發，其穩定性吸引NASA讚譽，並欲合作未來太空船的設備，這是頂尖成就。
日前大陸音樂人汪峰在知名影星章子怡的生日派對上，利用無人機載著9.15克拉的鑽石向章子怡求婚成功，其製造商位於深圳的大疆創新一舉成名。這家公司在全球無人機市場的市占率高達70%，目前預估市值超過5億美元，為新創公司代表。遺憾的是，這台無人機從晶片、電池、飛控系統都見的到台商身影，如聯電、盛群、雷虎、千附、長園科、中電、鼎天、長天、茂訊等被視為「大疆概念股」，但是，就像iPhone一樣，台廠只能扮演「關鍵零組件」的角色。
有亞聖之稱的孟子名言：「天將降大任於斯人也，必先苦其心志，勞其筋骨，餓其體膚，空乏其身，行拂亂其所為，所以動心忍性，增益其所不能。」這話的涵義在於磨練的透徹，才能激發鬥志和潛能，不經一番寒徹骨，焉得梅花撲鼻香？人生如此，股市，不也一樣？
2015年有六個連假，對於想抱股休假、但信心不足的投資人著實是一項考驗，卻也是有信心投資者撿便宜的好時機。台股今年以來已經遇到春節、228紀念日和正值的清明節，不難發現，指數已經在3月份創下金融海嘯以來最高的9,775點，展現了多頭市場「關關難過，關關過」頻創新高的特色，清明長假，應是影響有限，台股將走上挑戰萬點之路。
原因在於資金充沛和獲利強勁。根據金管會最新資料，外資累計淨匯入餘額已達2,002.8億美元，首次突破2,000億美元刷新紀錄，外資持股占台股市值的37%，進出動見觀瞻。更特別的是，3月9日以來外資賣超586億元，卻未見匯出，極有可能是等著逢低布局。
其次，上市櫃公司剛公布完畢的年度財務報表顯示，2014年所有企業的營收達30.6兆元，年增5.4%，全體獲利達到1.86兆元水準，年增17%，都是歷史新高，殖利率約3.6%，對歐、日等實施量化寬鬆（QE）措施等區域或國家的大部位資金，可說是具有「致命吸引力」，也難怪資金不斷湧入台灣。
雖是如此，台股要仰攻萬點前也必須再通過一層測試。緊接在去年年報後，將揭曉的是第1季季報，也就是歷年年底到年初的作夢行情正式告一段落，所有上市櫃公司將面臨真實獲利的檢驗，影響所及，以概念與未來性為主的生物科技、遊戲股等中小型股近期賣壓沉重，連前興櫃股王浩鼎上櫃後也無法帶動氣氛，反而是利多出盡。
