「金融海嘯再現 ?」「美股泡沫破裂 ?」「中國景氣嚴重不如預期?」，景氣進入衰退期 ? 股市像自由落體般的下跌，股票已經成為燙手山芋，投資人爭先恐後的拋售持股，企業價值被拋在腦後，投資黑暗期似乎又重現江湖 ?
還記得前文提過的21檔「安心退休基金」? 這些以貨幣基金和短債型基金為主的基金，近一周有20檔是正報酬率，只有一檔出現-0.01%的負報酬率，平常非常不起眼的績效，現在來看，彌足珍貴，這正是做好資產配置股債平衡的用處，「養兵千日 用在一時」。
市場上，投資者繼續爭論，現在是多頭的修正，還是空頭的開始 ? 其實股市總是漲漲跌跌，各種嚇人的利空也出現過不少，從網路泡沫、911事件、SARS、金融海嘯、歐債危機等，在該開始面對這些壞消息時，幾乎都無前例可循銀而造成恐慌，人類終究還是「關關難過 關關過」，只是下修幅度的深淺，整理的時間長短，重要的是 :
「有這麼嚴重嗎?」，沒錯，不過就是為退休提早做準備，想在銀行或保單裡買個基金，需要搞得這麼複雜嗎?
前文提及，專業基金評鑑機構晨星，為了方便投資，因此對基金進行分類，其中常見的全球股票型基金有三種 : 全球大型增長型股票、全球大型價值型股票、全球大型均衡型股票，另外，還有全球股票型收益型、全球靈活市值型、全球小型股票型等以全球市場為投資範圍的股票型基金。
只是，對投資人來說，只知道書籍和網路上的專家常說，資產配置中要有全球型的基金，所以上網一看，嚇一跳，原來光全球股票型基金就有這些分類，如果加上債券型、股債混合型就更複雜。
「金融海嘯再現 ?」「美股泡沫破裂 ?」「中國景氣嚴重不如預期?」，景氣進入衰退期 ? 股市像自由落體般的下跌，股票已經成為燙手山芋，投資人爭先恐後的拋售持股，企業價值被拋在腦後，投資黑暗期似乎又重現江湖 ?
還記得前文提過的21檔「安心退休基金」? 這些以貨幣基金和短債型基金為主的基金，近一周有20檔是正報酬率，只有一檔出現-0.01%的負報酬率，平常非常不起眼的績效，現在來看，彌足珍貴，這正是做好資產配置股債平衡的用處，「養兵千日 用在一時」。
市場上，投資者繼續爭論，現在是多頭的修正，還是空頭的開始 ? 其實股市總是漲漲跌跌，各種嚇人的利空也出現過不少，從網路泡沫、911事件、SARS、金融海嘯、歐債危機等，在該開始面對這些壞消息時，幾乎都無前例可循銀而造成恐慌，人類終究還是「關關難過 關關過」，只是下修幅度的深淺，整理的時間長短，重要的是 :
「大家都說真正的股票投資就是要買績優股，台灣獲利最好的公司就是股王大立光，一張3千多塊錢，等於一張3百多萬元，都可以去繳房屋頭期款了，誰買的起啊？」，「對啊，台積電一張也要1百多塊錢，等於一張十幾萬，我一個月省吃儉用也只能存1 萬，要存一年多才能買一張台積電，誰不知道要理好財得靠投資，講的簡單，連吃都不夠了，那裏還能曬乾(台語) ? 」，「買零股是可以啦，可是有人說現在進場太貴，你覺得真的太貴嗎 ?」
「到底要買哪一隻啦 !」突然有位太太冒出這麼一聲，大家沉靜了一會兒，突然間哄堂大笑起來。
場景是在一所社區大學，我受金融主管機關邀請，負責一場「理好財快樂退休」的演講，現場近百位聽眾反應熱烈，都非常關心退休的理財準備問題，當大家了解到退休所需的可能金額後，紛紛提出疑問，在一陣混亂後，我更加了解到現場朋友的問題，大多數的朋友其實都已經碰過理財工具，但是，不是套牢，就是賠錢出場，而部分賺錢的投資者資金和時間有限，很難好好認真靜下來研究，總是在衝動進場後開始後悔，所以越來越對投資冷感，而且想到安心的退休生活，就覺得遙不可及，因而焦慮不已。
「親愛的凱文，這個月是您的生日，為了慶祝您的生日，這個月買基金都免手續費喔 !」，「金羊年恭喜發財 ! 為感恩回饋重要客戶，本行特地推出優惠專案，凡是農曆年前購買喜氣洋洋專案系列基金，一律三折優惠，機會不再，請立即洽詢您的理財專員 !」
以上的訊息您接過嗎 ? 如果有，恭喜你了，至少你是基金公司心目中的客戶，但是如果你真的因為這樣的消息而買進基金，看到這裡，想到自己當初的衝動，大概只能苦笑。
想要讓自己靠著基金樂活退休，第一件要記在心中的事情就是 : 「任何優惠方案和你賺錢與否，絕對不相干 ! 」
打開電腦，一看到「綠油油」的行情，勇伯傻了，一時之間不知該如何反應，勇媽進門來剛張口說 : 「中午，該吃……………….」，看到老公鐵青著臉坐在書桌前，心理已經猜到了一半，她吸口氣，閉上嘴走到電腦前，看著螢幕上跳動著黑壓壓一片，簡直是萬綠叢中找不到一點紅，突然感覺一陣暈眩，眼前出現滿天星，腿就軟了下去，耳邊聽到勇哥叫 : 「老婆，妳怎麼了。」嘴裡想回答，卻吐不出一個字來。
勇伯回憶起前幾天發生的情境，哽咽著說 : 「那可是我們兩個的棺材本呢。」，坐在對面的我連忙遞上一杯開水，讓他潤潤喉，也平緩激動的情緒。
勇伯和勇媽是退休族，兩個人都從事教職，從主管職位退休後，除了月退俸足夠每年出國三、四趟外，還有一筆省吃儉用存下的8位數資金，請教過我基金投資事項，平時到銀行買基金，是理專的貴賓；偶爾去號子和股友聊聊天下下單，小贏小輸也無傷筋骨；保單也買了幾張，該有的險種也都具備，退休生活不亦樂乎，朋友常說他們是 : 「只羨鴛鴦不羨仙」，他們也覺得退休人生實在不錯。
「期貨、權證槓桿倍數高，波動很大，不怕風險想要以小搏大的人才能買。」，這個說法常常聽到，也很有道理，如果我們依此推斷 : 「退休族最怕風險，因此，退休族不適合投資期貨和權證。」這個結論應該是毫無疑問的正確。
事實上，適不適合應該看如何使用。就像刀劍槍砲是殺人武器，但是，用在保家衛國就可以救人救命，和使用人的心態和方法有關。投資組合的式樣也是多樣化，基本上可以分成核心和衛星，核心以穩健為主長期持有，衛星則著重波段操作(如附圖一)，在檢視時可能會進出。
「蝦咪 ? 投資黃金是積極行為，你有沒有搞錯 !? 」，桌子對面的土豪大哥邊喝咖啡，邊吐槽，「你是沒有吃過通貨膨脹的苦頭啊。」
土豪大哥是朋友小張輾轉介紹喝下午茶，年齡約50幾歲，碰面的時候氣勢十足，除了旁邊有位神情剽悍的黑西裝男以外，走路幾乎不看旁邊，大嗓門說話，搭配看不出廠牌的金錶，和鑲鑽的手機，顯示出身價非凡，只收名片，沒有回送名片，不知其何許人也，亦不詳其姓氏，感覺對黃金珠寶類頗為熟悉。聽說我認為投資黃金是積極的作為，很不以為然。
「大哥，石油危機的時候，我也去雜貨店搶過衛生紙，當然知道通貨膨脹的可怕。」我苦笑著，既來之，則安之，就純粹交換意見吧，接著說 : 「但是，如何定義資產屬性，要看個人需求。」
「希臘還不出錢，會不會脫離歐盟 ? 」、 「美國聯準會說遲早升息，到底是幾月 ? 」、「中國漲成這樣到底會不會崩盤 ? 」、 「台灣的景氣對策燈號亮出藍燈，我們的經濟走向蕭條，股票是不是要趕快賣一賣 ? 」……….
天啊，這麼多似懂非懂的財經訊息該怎麼辦 !?這是投資大眾心中的OS。
我們陸續談過了退休理財的六大關鍵問題 :
「大家都說外資法人看經濟景氣，可是指標太多，我也不知道看哪一個 ? 理專跟我講解市場的時候有用技術分析，又金叉，又死叉的，線好幾條也不一定對；我自己買書來看，裡面教授說可以用4433法則，網站上按個鈕就會跑好幾檔基金出來，是很方便啦，問題是買哪一檔 ? 甚麼時候買 ?買了甚麼時候出，放定存，又怕通膨吃掉利息，老公還碎碎念，說我把她辛苦賺來的錢沒當一回事，怎麼退休 ? 想到就頭大，我都快煩死了………….」
張大姐是以前同事的姐姐，她好像憋很久，一邊念念有詞，一邊翻著她的銀行對帳單，指著上面的投資組合給我看 : 「我看書上和專家都說要有個投資組合，然後做好資產配置，我就一口氣買了5檔，中國的最近是不錯啦，拉丁美洲就比較差，最氣人的是礦業和綠能，也不知道甚麼時候會上來，我就怕賣了就漲，你王伯伯啊，中國基金套5年，去年第三季才開始長沒多久就賣了，現在被我罵到臭頭，你知道嗎……….」
望著張大姐不停的說話，嘮叨如黃河之水般的滔滔不絕，可以理解她的壓力一定很大，一個單純想要好好退休的願望，竟成了難以負擔之重。
「大姊，別煩惱，可以叫小寶搞定妳的投資組合啊!」為了避免大姊過於激動，我打斷她的抱怨，給她建議。
「小寶，他才國小，能幹嘛?」大姊張大嘴愣住，如同隔壁修房子一直鑽牆壁，終於在中午12點停下來一樣，四周忽然清靜許多。
「他95歲了。」穿綠色衣服的看護在走廊上以憐憫的眼神看著靠門口的那床病人，一邊在推車旁整理藥袋，一邊回答著我的問話。
「啊，真是長壽，這位阿伯應該是這裡的老大哥了吧 ? 」我有點意外的答腔。
「不是，底邊間那裏有一床102歲。」看護阿姨停下動作，看著我。
「啥，一百歲 !?」這下我真的愣住了，記得每年重陽節電視都會播放首長們拜訪高齡長者的影片，只覺得裡面的人事物距離還很遙遠，沒想到竟然真的碰到長命百歲的人瑞。
「不只你意外，我想他和他們家人都沒想到吧。」看護阿姨感慨的說著，似乎浮現出複雜的情緒，然後頭也不回的推著車子離去。
「拜託，來幫我看一下，我快煩死了。」電話傳來老王無力的聲音，讓我也不禁緊張了起來，老王在外商公司服務，好幾年前在一次餐會上認識，念在老朋友的份上，立即答應赴約。
排除萬難後，趕到金華街的一家咖啡廳，面對著公園綠地，輕柔的音樂加上濃郁的咖啡香，真令人…………心情沉重 ?
「你看，他們說這是債券基金，還可以月配息當退休金用，我怕股票大漲大跌就放了一半的儲蓄進去，也就當長期投資幾個月沒管它，最近電視上說有金融風暴，還在想幸好我是買債券基金，穩妥當，結果收到對帳單一看幾乎昏倒，跌了快50%，我以為他們淨值算錯，還打電話去問，結果本金真的縮水一半 ! 我*@_*/@…………」老王差點在這優雅的地方罵出三字經，我趕快拿起桌上的開水遞給他，讓他冷靜一下，真怕他心臟病發作。
6年前，朋友安排退休投資組合，反而搞到自己差一點無法退休的往事，歷歷在目。
常聽人說 : 要「退休理財」，必須「長期投資」，因此「不管它」。以上觀念聽起來好像對，事實上有待商確，問題出在哪裡?
攤開3張A4的紙，標題開頭就是著名的****礦業基金、**綠能基金等標的，再翻一下，後面還有印度、高收益債、拉丁美洲等基金，簡直目不暇給。這是李大姐的銀行對帳單，她是父執輩介紹的朋友，喜歡投資，但沒時間照顧。我拿起筆來勾一勾，約4百萬元，分散在近30檔左右的基金，有單筆，有定時定額，有的停止扣款、有的還在繳款，一時之間還真有點混亂。
抬頭起來，看到她不好意思，但又愁容滿面的表情，我暗自嘆一口氣，輕聲問道 : 「大姊，妳怎麼會買這麼多基金?」，她搖了搖頭，揮揮手，似乎衣食不知道該說些甚麼，然後吸了口氣，簡短的說: 「還不是想多賺點退休金。」。
「想多賺退休金應該不需要這麼拚吧，光節能類型就買兩檔，而且單一國家或產業大概超過投資組合的一半，其他的還包括新興市場，這是很積極的投資，為什麼做退休理財規劃這麼衝?」我有點不理解的問。
「你們專家不是都說通貨膨脹會吃掉獲利 ? 而且，這些基金之前還有1-2年的績效是虧錢的，我越急，就越拚，聽到會漲的就買，不知不覺就變成這樣了，原本不想看，最近行情好一點，才想說不能放著不管，才拿出來看的。」李大姐很無奈的接著說 : 「都說，你不理財，財不理你，結果一理財，財就離開你。」
說的沒錯，這些理財的術語的確是常常被引用，觀念也正確，只是該怎麼做，有時候會造成誤解，銷售話語加上大環境的吸引，就可能會讓你買了不一定需要的東西。
快樂退休，到底要準備多少錢才夠，前文「輕鬆算出自己的退休金」中，舉了四個例子說明，隨著需求條件不同，要準備的退休金規模從416萬 – 1912萬都有可能，這樣的數字也不是小金額，但是至少心中有個努力的目標，不必太緊張，也不可完全忽視，按部就班採取行動，就可以樂活退休。
相信您已經發現，每個人條件不同，算出的退休金差異很大，而且退休後收入中斷，該怎麼辦 ? 因此，退休理財的第二個關鍵問題是 : 「如何準備自己的退休金 ? 」。
兩個關鍵請大家記住 : 「時間」和「第一桶金」，這兩個重點沒掌握，想要樂活退休，操盤績效得打敗股神巴菲特才做得到。為什麼?
我們再利用退休理財大補帖以及前文中A君的範例說明，您會更加清楚。
活人竟被送到殯儀館旁靈堂等死 ! 這不是電影情節，而是真實發生的人間悲劇 ! 高雄市鳳山有家中藥行早年生意不錯，老闆娶了三房，18年前三房感染烏腳病，老闆為了專心照顧她將中藥行歇業，其後積蓄花用殆盡，今年中風，丈夫阮囊羞澀向友人借貸支付醫療費用，隨後自己也發高燒住院，在覺得妻子不可能好起來，兒子做雜工也無力照顧情況下，接受葬儀社建議讓妻子出院到殯儀館「等幾天辦後事」。
我們不是討論這件事的是與非，而是提醒有的時候是「有錢才有尊嚴」，特別是退休以後。因此，退休理財第一個關鍵問題是 : 到底要多少錢才能夠退休 ?某外資銀行曾經做過財務健檢調查，發現國人平均理想退休金高達七千八百萬元，高於前一年調查時的四千八百萬，更較二○一二年的二千七百萬增加三倍，這個數字高的有點不可思議，大概只有在外資金融機構工作的人才能退休。
為了讓廣大網友能「無痛」的評估退休這件事情，我將以簡單易懂的例子說明，並綜合財子學堂專欄作家意見，製作出EXCEL退休大補帖表格。該表分上下兩部分，上表輸入數字可得出退休需求餘額，是本文重點；下表輸入將投入退休準備金額，可得出需要多少報酬率才能達成目標，未來探討。
評估退休金得準備多少才夠，先假設某人A為例 :
你相信嗎 ? 台灣的人口總數即將只剩1千6百萬人 ! 這不是危言聳聽，這是你我都必須面對的未來，沒有做好準備的人將度過困窘的下半生!
根據國發會2014年公布的中華民國人口推計（103至150年）」(西元2014-2061年)，依據生育率的高、中、低推計，台灣的人口零成長將可能出現在民國115年、110年及108年(如附圖一，資料來源國發會，下同)，總人口數最高峰分別為23.7百萬人、23.6百萬人及23.5百萬人，看來台灣的人口似乎尚在成長。
殘酷的是，成長的高峰後就是下滑的開始，附圖一顯示，如果按照低生育率推計，到民國150年，台灣的總人口將只剩1千6百6十萬人，比之於高點，差不多少了7百萬，台灣3成的人口即將消失 !
記得我中小學的時候(好幾年前，詳細時間忘了^_^)，一個班級的同學都是50多人，現在，我的小孩從國小到國中，班上人數都是30多人，少子化的陰影隱然若現。以往台北市最著名的老松國小，學生人數從在全盛時期有1萬1千多人，人口變遷加上少子化減少到剩下6.7百人，被前內政部長李鴻源點名應該拆除改建為青年住宅，還引發護校活動，真令人難以想像。
