林成蔭 投資密碼 Kevin's Code

未來重要的事 :

先前提到的「矛盾」持續存在，特別是5/16、5/17台股在全球各地股市中特別強勢，由於基本面沒有太大變化，應是台灣本地特別因素，果真如此，如何持續有待觀察。

我先前分享過的4月營收創新高且技術面、籌碼面佳的企業(連結 :https://reurl.cc/AdolKK)，大多和國際大環境連動不大或有自己利基；

另外一個表格，統計4月營收年增率超過12%(營收不一定創新高)，搭配成長性、技術面、籌碼面等條件篩選出的個股(連結 : https://reurl.cc/AdolgQ)，走勢也堅挺。

投資時，不必追價，景氣平平，2月之後，指數在15186~15973之間整理，強勢族群輪動很快，從監控、資安、AI、觀光餐飲、能源服務、國防軍工、生技醫療到旅遊文創，多為中小型股。

弔詭的是，雖然大多數電子股財報和展望不佳，利率也不斷走高，卻有不少重量級企業如廣達、緯創、和碩、仁寶、英業達、宏碁、光寶、研華、佳世達、技嘉、微星等底部越墊越高，似有大戶承接公司派回補做多跡象。

從操作策略的角度來看，即使找不出景氣明顯強勁的產業，也不用過度悲觀，因為「股價會說話」，今年以來，做多容易，做空很難，不如順勢操作。

目前看來，市場多認為下半年科技業特別是半導體景氣可望復甦，因此上半年就提前進場卡位，這部分雖然不確定性仍高，但因有人工智慧AI題材，又具指標性，可納入資產配置；

而確定性高如「疫後」題材，這個族群從去年底由觀光餐飲點燃，目前輪動到旅遊、娛樂、文創等類股，股本都不大，股性活潑，回檔可以關注；

受景氣影響不大的生技醫療族群亦可留意，從藥品、醫材、療法等，包含甚廣，在電子還未全面轉強前可以留意。

軍工國防、能源服務屬於長線題材，雖具成長性，但因日前漲幅過大，籌碼凌亂，業績跟不上股價，風險漸增，追價要小心，要等到拉回量縮再布局。

 (以上為個人經驗分享，僅供參考，非為投資建議)