「希臘還不出錢，會不會脫離歐盟 ? 」、 「美國聯準會說遲早升息，到底是幾月 ? 」、「中國漲成這樣到底會不會崩盤 ? 」、 「台灣的景氣對策燈號亮出藍燈，我們的經濟走向蕭條，股票是不是要趕快賣一賣 ? 」……….
天啊，這麼多似懂非懂的財經訊息該怎麼辦 !?這是投資大眾心中的OS。
我們陸續談過了退休理財的六大關鍵問題 :
- 準備多少退休金才夠 ?
- 準備退休金該注意的關鍵 ?
- 什麼樣的投資報酬率適合準備退休金 ?
- 如何設定退休金投資組合 ?
- 如何檢視與調整退休金組合 ?
- 退休理財最大的風險是甚麼 ?
但是，實際開始執行退休理財規畫時，不少朋友開始望而卻步，因為遇到太多可能影響金融市場的因素。我在不同場合中，常會遇到憂心忡忡的投資朋友，提出各種困擾他們的國內外財經趨勢的問題，希望獲得答案，可以做出應對的投資決策；有的人甚至於因此放棄，把資金放到銀行存款，想說這樣就沒有意外，但又祈禱著不要發生通貨膨脹，吃掉微薄的利息。面對這些五花八門的疑惑，我竭盡所能答覆，但是「希臘哪一天才能還錢 ?」這樣的大哉問，說實在，我也不清楚，愛莫能助。
可以確信的是，人類遇到的金融市場變局，從來不曾少過。如附圖一，從2000的網路泡沫、2001年的911事件、2003年的SARS、2008年的金融海嘯、2011年的歐債危機等利空事件，每次都覺得「這次不一樣」，全球將大崩壞，結果人類發揮聰明智慧，「關關難過關關過」，不知不覺中，連台股都觸及萬點，美、德、印等大國股市已經創下歷史新高，煩惱中，「輕舟已過萬重山」。
要強調的是，提出這個結論不是說退休規劃買了就不用管太多，而是提醒大家，當我們要設立自己的投資組合，請屏除排山倒海的雜訊，回歸到退休投資的重點 : 資產配置，即依據個人的情況和投資目標，將資金分配在不同種類的理財工具上，如：股票、債券、房地產及現金等，在降低風險的情況下，獲得理想中的報酬。
分配在不同種類的理財工具原因在於「負相關」，例如附圖二，某人投資在A、B兩種商品，A和B長期投資報酬率皆是正值，但A漲的時候B容易跌，B漲的時候A容易跌，因此，這兩種商品搭配起來，投資組合變動幅度縮小，但長期下來資產穩定成長。這就像開一家傘店，晴天賣陽傘、雨天賣雨傘，業績就可以穩定發展。
特別提醒的是，投資工具中，一般人常把股票和債券走勢視為負相關，因此，資產管理公司發展出股債平衡基金，許多專家也鼓勵股債平衡配置，如附圖三，上圖為美國S&P500的ETF(代號SPY)，下圖為iShares美國核心綜合債券ETF(代號AGG)，兩者在2009和2014年均呈現正相關，事實上，根據研究顯示，景氣由低檔走揚時，股票和債券容易呈現正相關，也因此，波動也加劇。
因此，不少法人在設計投資組合時，擴大涵蓋範圍，加入貨幣、不動產、原物料等不同商品，以求在相對低的風險下，得到需要的合理報酬。這也是我們可以學習的方式，沒時間和對數字卻步的朋友，不要緊張，我們有很多工具(如附圖四)可以達成理財目標，只要方法正確，還有，不要被太多的專業名詞嚇到 !
世界越快，心，則慢 !
如何輕鬆使用這些工具，讓我們繼續看下去…………………..
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