「今年超難做的，一下大漲，一下子大跌，到底買甚麼比較好?」你有同樣的感覺嗎?
常聽人說基金投資要資產配置，這道理專業書籍和網路上都有說，只是怎麼配置?何時調整? 等進場了，又開始擔心會不會發生金融危機?好累，乾脆放定存好的，又怕被通膨吃掉，怎麼辦?想到投資理財就煩!
股債混合基金或稱平衡型基金解決了這個困擾，近來，也開始盛行於台灣的基金市場，不過，這個「資產配置」到底「平衡」的如何，有待觀察，本次以簡單的「今年以來正報酬」來篩選美元股債混合型基金，結果如下:
首先，以美元計價的保守型股債混合基金，代表著正常情況下，股票佔總資產的比重不大於35%。今年以來(10月30日截止)的投資績效，只有羅素多元資產35基金B類股為正值，但其標準差11.48以保守型股債混合基金來說稍高，也是同類型中最高，因此，這部分不特別介紹給讀者參考。
其次，美元計價積極型的股債混合基金，代表著正常情況下，股票佔總資產的比重大於65%。今年以來(10月22日截止)的投資績效，以東方匯理長鷹多重資產基金FA-C有10.34%的正報酬，但因該基金欠缺一年以上的績效紀錄，同基金另一類別東方匯理長鷹多重資產基金AU-C有10年以上績效紀錄，今年以來的績效卻是負報酬，其次，利安資金目標回報基金、羅似多元資產70基金B類股、瑞銀策略基金增長型(美元)，皆是正報酬，但α指標和夏普指標為負值，因此，不特別介紹。
再者，美元平衡型股債混合基金，代表著正常情況下，股票佔總資產的比重介於35%至65%。今年以來(10月22日截止)的投資績效為正報酬的基金檔數較多，其中，夏普指數大於0且較高的是摩根多重收益基金，代表相對於無風險投資，投資人每多承擔一分風險，能得到較多的超額報酬，另外，今年以來績效正報酬，且夏普指標大於0，而且α指標都大於0(代表的就是基金業績中超過市場基準組合所獲得的超額收益)的基金有駿利平衡基金、貝萊德多元資產基金、天利環球資產配置基金這三檔，表現突出。
摩根多重收益基金主要投資於全球收益證券及金融衍生性商品，提供固定收益。摩根資產管理隸屬於全球規模第二大的摩根大通集團，在台灣深耕20年。
駿利平衡基金本基金透過投資於美國證券在保本及平衡當期收益之餘爭取長期資本增值。為達致此目標，此基金40% 至60%的資產將投資於具有增長潛力的證券，而另外40% 至60%的資產將投資於具有收益潛力的證券例如債務證券。駿利資產管理集為全球性投資機構，旗下有三大資產管理公司駿利資產管理 (Janus)、英達 (INTECH)及柏智(Perkins)˛資產管理公司，截至2014年6月底，駿利資產管理集團管理的資產約总1,778億美元。
天利環球資產配置基金則至少將其三分之二的資產投資公司股份以及全球各地的公司及政府所發行的債券，也使用衍生工具來進行投資。天利資產管理公司(Threadneedle Investments)國人比較陌生，為Ameriprise金融公司（紐約證券交易所股票代碼：AMP）的成員，員工2000人，管理資產約4700億美元。
貝萊德多元資產基金名氣沒有貝萊德旗下另一檔環球資產配置基金大，不過今年以來績效較佳，其投資目標是透過資產分配政策，盡量提高總回報。基金在允許的投資範圍內進行全線全球投資，採取靈活的資產分配策略。貝萊德資產管理公司大家就很熟，是全球最大的資產管理公司，員工12,400人，管理規模4.721兆美元， 總部在美國紐約。
美元靈活型股債混合基金的資產類別、股票比重等並無明確限制，只有一檔瑞銀全球戰略配置精選基金，但未符合今年內需正報酬的要求，因此，就不特別介紹。
至於駿利平衡基金、天利環球資產配置基金、貝萊德多元資產基金、摩根多重收益基金彼此如何比較，下篇說明 !
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