打開電腦，一看到「綠油油」的行情，勇伯傻了，一時之間不知該如何反應，勇媽進門來剛張口說 : 「中午，該吃……………….」，看到老公鐵青著臉坐在書桌前，心理已經猜到了一半，她吸口氣，閉上嘴走到電腦前，看著螢幕上跳動著黑壓壓一片，簡直是萬綠叢中找不到一點紅，突然感覺一陣暈眩，眼前出現滿天星，腿就軟了下去，耳邊聽到勇哥叫 : 「老婆，妳怎麼了。」嘴裡想回答，卻吐不出一個字來。
勇伯回憶起前幾天發生的情境，哽咽著說 : 「那可是我們兩個的棺材本呢。」，坐在對面的我連忙遞上一杯開水，讓他潤潤喉，也平緩激動的情緒。
勇伯和勇媽是退休族，兩個人都從事教職，從主管職位退休後，除了月退俸足夠每年出國三、四趟外，還有一筆省吃儉用存下的8位數資金，請教過我基金投資事項，平時到銀行買基金，是理專的貴賓；偶爾去號子和股友聊聊天下下單，小贏小輸也無傷筋骨；保單也買了幾張，該有的險種也都具備，退休生活不亦樂乎，朋友常說他們是 : 「只羨鴛鴦不羨仙」，他們也覺得退休人生實在不錯。
一次加勒比海郵輪之旅，勇伯和勇媽在船上吹海風散步，遇到了在知名外資券商工作的麥可，他談吐得體，衣著講究，彬彬有禮，對自己工作頗有心得，聊起國際政經局勢頭頭是道，勇伯和勇媽欽佩不已，麥可說 : 「我們客戶資金門檻剛下調到50萬美金，希望爭取更多亞洲客戶，在香港開戶方便投資全世界，尤其是中國市場，爆發力驚人。」勇伯和勇媽私下盤算，兩人存款還沒有達到標準，但曾經聽聞陸股是指數漲一倍，個股翻兩番，嚮往已久，只是欠缺管道，現在感覺自己「遇到貴人」，哪能不把握機會 ?
他們在回台後，馬上將房屋拿去貸款，再來趟香港之旅，找到麥可開戶，立刻進場，股市正在多頭，績效幾乎每天都上揚，兩人笑的合不攏嘴，只是幾個月前，股市突然反轉，跌勢兇猛，麥可不但沒有停利停損還逢低加碼，他們從以前的放心到膽戰心驚，有時候晚上還輾轉難眠。
「現在麥可怎麼說 ? 」我想聽聽外資高手怎麼做決策的邏輯。
「唉。」勇伯嘆了一口氣，接著說 : 「麥可離職了，換了一個人，說不清楚他的建議方式，還說資金規模太小的帳戶，他們無法安排太多時間給我們。」
「蛤 !」，我不知該如何接話，怎麼如此處理事情 ?
「看看投資組合中，只有兩檔基金是正值，就是你上次提過退休理財該投資的基金，才想到來問你，我們該怎麼辦?」勇伯有氣無力的說著，兩眼布滿血絲。
學堂有份「基金投資報」，有個退休理財老實說專欄，基金團隊特地跑了資料，為讀者搜尋出21檔10年來每年正報酬的基金，我們將之稱為安心退休基金，這21檔集中在貨幣基金和債券基金，即使在2008-2009年金融海嘯狂掃金融市場之際，仍能保持正報酬，基金投資報後續也有介紹其特色，和能正報酬的原因，我提醒過勇伯和勇媽，退休後首重保本，他們雖然受不了暴利的誘惑，但至少還放著兩檔安心退休基金，當然嫌漲的慢，現在看來彌足珍貴。
「幸好你們還放著安心退休基金，而且，幸好你們還有月退俸可以讓生活基本開銷和支付銀行貸款沒問題，香港戶頭剩下的資金必須謹慎操作，不建議再加碼去拚回來，因為，百分之百必賺的事只會發生在電視，現實生活必須考量風險，最重要的是資產配置。」，我接著打開電腦，指著上面的圖(如附圖一)。
「我建議的核桃式資產配置除了大家熟悉的核心部分外，再把衛星資產分成偏好族群和強勢族群，以掌握短線和波段行情，這個你們已經了解?」我停了一下，勇伯和勇媽點點頭，看來心情平復很多，於是我繼續說下去 : 「你們投資到海外的資金是屬於外面這圈衛星資產，要注意，一般人的核心資產，如全球型平衡或股票型基金大約占投資組合5-6成，所以波動大的衛星資產可能在4-5成；但是，退休族的核心資產除了要配置安心退休基金，核心資產比重也最好拉升到7成以上(如附圖二)，衛星資產佔投資組合3成以下，才不會有太大波動。」
「我們好像反過來，把資金都拿去衝鋒，不夠還貸款，差點要去睡路邊。」勇媽嘆了口氣，開了自己的玩笑。
「沒錯，一般人因為還有時間和賺錢能力，可以積極一點，退休理財不是不能冒險，但控制資金規模，才不會失控。你們這次虧損5成，但因為還貸款，算起來是損失了原始本金的75%，如果一開始只以本金的3成投入去冒險，就算縮水50%，就是虧掉總金額的15%，核心資產賺個幾年還能補回來。」
「終於了解安心退休投資的意義了，真是血淚的教訓，幸好有安心基金是正報酬，差堪告慰。」勇伯感嘆地說。
退休理財著重穩健，核心資產別忘記放上讓自己安心的基金
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