「期貨、權證槓桿倍數高，波動很大，不怕風險想要以小搏大的人才能買。」，這個說法常常聽到，也很有道理，如果我們依此推斷 : 「退休族最怕風險，因此，退休族不適合投資期貨和權證。」這個結論應該是毫無疑問的正確。
事實上，適不適合應該看如何使用。就像刀劍槍砲是殺人武器，但是，用在保家衛國就可以救人救命，和使用人的心態和方法有關。投資組合的式樣也是多樣化，基本上可以分成核心和衛星，核心以穩健為主長期持有，衛星則著重波段操作(如附圖一)，在檢視時可能會進出。
期貨和權證是不同的金融商品，特定時刻也可以用在退休理財的衛星組合 :
期貨 : 期貨是一種衍生性金融商品，買賣雙方透過簽訂合約，同意按照一定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例保證金，才能參與期貨合約的買賣。
期貨最大的特色在於繳交5％～10％保證金即可交易，因此槓桿倍數達10～20倍，波動大時，就追繳保證金，交不出來，就會被強制停損砍倉，這也是大家對期貨存在波動大的原因。
不過，開始有大戶將手中持股先賣後買來避稅，又怕領不到股息，就透過買賣股票期貨獲得領有股息的權利，其原因在於股票期貨契約會因為除權息自動轉換契約價格，因此股利是等值轉入投資人帳戶，但期貨合約調整不會被當作所得課稅，因此，長期大量持股做退休理財投資組合的朋友是可以留意。
權證 : 券商發行，約定持有人在規定期間內，可用特定股價與條件「買進或賣出」股票的權利憑證。可以分為個股、指數、ETF等類型，由於只是權利憑證，數千元的小額資金也可參與，由於實質槓桿倍數多在3~8倍之間，也就是股票只要小漲3%，認購權證的漲幅就有機會達到9%~24%；另一特色是有時間性，當權證到期後，沒有行權價值的權證將被註銷，此時權證持有人沒有任何收益，因此，越接近約定期間，時間代表的價值越低。
所以，權證抱著不動，結果變成「歸零糕」，和股票可以放著長期投資的觀念完全不同，這是最大差異。對於退休理財族來說，適合淺嚐即可。
另外，還有選擇權，這是是一種權利契約，買方支付權利金後，便有權利在未來約定的某特定日期（到期日），依約定之履約價格，買入或賣出一定數量的約定標的物。和權證有些類似，但選擇權是由期交所發行，而且在期交所交易，而權證是由券商發行，在證交所交易。
選擇權混合式交易，可以在預期行情將大漲或大跌的巨幅波動時避險，例如2016年將舉行總統大選，但是候選人支持率不相上下，結果可以造成市場劇烈震盪，如不願調整本身長期投資組合，又擔心選舉結果影響太大，可以利用買進跨式或勒式選擇權交易避險。
積極的金融工具，善加利用也能對管理退休理財的投資組合有所助益。
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