林成蔭 投資密碼 Kevin's Code

美國投資比賽冠軍，超級績效作者馬克•米奈爾維尼（Mark Minervini）強調，進場必須符合訂下的準則 : 

• 趨勢模板準則 ( 再重複整合第二階段的準則)

a.     股價高於150均和200均

b.     150均高於200均

c.     200均翻揚向上滿一個月(最好四~5個月以上)

d.   50均高於150、200均

e.     股價較52周低價高於25%或以上

f.   股價在52周高價以下的25%或以內。

g.  相對強度排序(relative strength ranking，簡稱RS排序)高於70，最好90以上

h.  股價向上突破時，在50均之上

• 進入「第二階段」後，通常進入VCP，一般是左邊波動大，右邊波動小，約2~6波；價格波動隨時間整理或縮小，或每次股價回檔幅度約減為前一次的一半。

• 樞紐點 : 採取行動的位置，股價創新高或新低的位置，成交量應具備萎縮和低於平均的特徵。(如低於50均)

• 股價修正幅度如果超過大盤的2.5~3倍，就要避免。比較適合的是10~35%。

• 杯狀完成作弊型態 : 3-C，進場點稍早一點。

• 杯狀帶把 : 夢幻型態。

• 雙重底 : 第二個低點可能微幅跌破第一個低點。

• 強勁攻勢 : 高聳旗型，

1. 先急漲，8周逾一倍，
2. 橫向整理，修正小於20%(可能25%)，約3~6周(可能10~12天)

• 部位規模設定準則 :

1. 最高風險不應超過整體帳戶淨值的1.5~2.5%.
2. 部位停損不得超過10%
3. 每筆虧損平均不超過5~6%
4. 單一部位不超過50%
5. 最看好的標的，佔20~25%
6. 持有股票種類不超過10~12種(大型不超過16~20種)

• 持有6種股票，有四種合乎預期，兩種平庸，可以將後者各砍一半，加碼另兩種。

• 買到指標股，不要急著出

• 交易成功秘訣 : 穩定創造報酬，串連成卓越績效。

• 「底部計數」 : 一般股票在第二階段有幾次(3~6次)進場機會，判斷股票是在初升段，時間較充裕；還是末升段，隨時準備出場。

• 高潮頭部 : 加速飆漲，應趁強勢出場。(常見於末升段)

1. 股價創第四或五個底部以來新高
2. 高點的本益比如果是低點的一倍以上，要特別小心。
3. 1~3周，漲25~50%
4. 7~15天，有7成以上天數價格收高
5. 10天有六天加速上漲
6. 急漲以來，漲幅最大、最長線型
7. 竭盡缺口
8. 大量反轉
9. 大量洗盤
10. 大量下跌

• 賣出時機 : 起碼持平、追蹤停利(損)、移動停利(損)、2R或3R先出一半、回測停利(損)

• 創造績效的要點 :

1. 時效 : 走勢圖、VCP
2. 不可分散投資 : 4~12檔
3. 高周轉率並非禁忌 : 永遠流向最有機會
4. 隨時維繫風險/報酬關係 : 迅速認賠讓獲利發展

• 控制損失的要點 :

1. 趁強勢賣出 :
2. 由小而大 : 獲利，再擴大部位
3. 永遠從事順向交易 :
4. 得到合理利潤 : 保護損益兩平點 :

• 某人有一百萬 -  大賺兩年，大賠一年，就讓績效變平庸

1. 第一年賺50% - 有150萬
2. 第二年賺50% - 有225萬
3. 第三年賠50% - 有112.5萬，約一年4%

• 積小勝為大勝，找12隻賺10%的股票，比找1隻賺兩倍的股票容易

1. 賺兩次40% = 1.4*1.4 = 1.96(賺96%)
2. 賺4次20% = 1.2*1.2*1.2*1.2 = 2.07(賺107%)
3. 賺8次10% = 2.14(賺114%)

特別聲明 :

• 本文為個人整理，所有內容請以原書為主，書中有多張圖表可參考。
• 所有資訊僅供參考，本人不負任何法律責任，投資人若依此以為買賣依據，須自負盈虧之責。
• 任何投資須設停利停損點並嚴格執行，獲利請酌量捐贈慈善事業。
• 不是報明牌、不是報明牌、不是報明牌，很重要，所以要說三次!!!

~ 立足在台灣 繞著地球賺 ~                               ~ By : 林成蔭