林成蔭 投資密碼 Kevin's Code

「超級績效2」的作者是美國知名交易員馬克•米奈爾維尼（Mark Minervini），這是超級績效系列第二部作品，由於馬克是實戰交易出身，本書內容包括投資人常見的問題，內容部分和第一本有點重複，但仍是少數值得再三閱讀的投資書籍之一。

他的書有一項特色，一開始會有好幾段的「成功學」內容，應該是他自己覺得有效可激勵人心的觀點，他也自述，20多歲時，曾參加過安東尼羅賓斯的講習會，畢竟一個成功的交易員，必須要有堅強的心理素質。

• 交易計畫 :

1.制定某種進場「機制」，因以決定什麼條件下啟動買進決策。

2.如何處理突然發生變化如何處理？

3.如何實現獲利？

4.如何決定部位規模，資金何時需要重新配置？

• 應急計畫 :

1. 何時停損
2. 何種狀況再進場
3. 強勢時何時出場
4. 弱勢時何時出場
5. 突發狀況(股災、暴漲)如何應變

• 重要性排序

1. 進場就設立損失。
2. 上漲後，保障本金。
3. 明顯獲利後，保障獲利。

• 潛在贏家特質

1. 向上突破後，價格跟進
2. 初漲，價格收高天數，超過收低天數
3. 網球 – 回檔整理後，強勁回升
4. 價漲量增、價跌量縮
5. 價格大多收在線型上半部

• MVP指標(延伸性) – 可等回檔或新底部

1. 動能 : 15天之內，至少上漲12天
2. 成交量 : 15天期間的量，擴大至少25%
3. 價格 : 15天期間，價格上漲超過20%

• 如果沒有按照計畫 :

1. 突破VCP「價格波動率收縮型態」後，回檔破20均，小心，破50均，很糟
2. 突破後，帶量三天創新低，除非第三天帶量收高，小心
3. 量縮突破，爆量拉回，小心

• 風險優先，一進場就設立停損點，買點最好接近停損點。

• 一般交易勝率約50%，頂尖交易者，在健全市場，可達60~70%。(這點應該讓很多人意外，高手的勝率也才6~7成，關鍵在控制虧損)

• 停損點應該在10%之內，這樣獲利11%就可以扳平，如果虧50%，就得1倍才回的來。

• 當勝率5成，要維持報酬:風險=2:1，則平均潛在獲利為10%，潛在損失為5%。(簡單的說，最後要賺錢，獲利的幅度要超過損失的幅度，也就是大賺小賠，一般人卻是小賺大賠)。

• 當操作不順 :

1. 減小停損容許範圍
2. 縮小成功交易獲利水準
3. 停止融資
4. 調降規模
5. 當成功率改善，再恢復正常的參數設定

• 期望報酬 = (交易成功率*平均獲利) / (交易失敗率*平均虧損)

• 紀錄自己的交易實況，設出停損點
• 10%，如果成功率是50%，停損比率當然必須小於10%，才會賺錢。

• 可以用「錯列停損」，如原停損是6%，可以一半設8%，一半設4%。

• 進場後，股價如預期上漲，停損點須跟隨調高，避免獲利被吃回去。

• 寧可正確的輸，不要錯誤的贏，會養成壞習慣。

• 承擔的風險，絕對不可以超過獲利。

• 交易，不必買在最低，賣在最高，關鍵是買進價低於賣出價，平均利潤大於虧損。

• 可以使用分批賣出半數部位的原則。

• 定期分析交易結果，是好習慣。

• 輸家攤平虧損

• 50/80原則 : 市場長期領導股一旦出現主要頭部，有50%下跌80%，有80%下跌50%。

• 開始可以先以25%資金建立持股，賺錢再加碼。

• 盈餘報告公布時，不持有主要部位。

• 聆聽自己的鼓聲；不要勉強交易；培養場外觀戰的能力 ~ 獵豹。

• 贏家要隨時做好準備，有一致性，有紀律。

• 「順勢而為」，只買進處於長期上升趨勢的股票。
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• 特別聲明 :
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• 本文為個人整理，所有內容請以原書為主，書中有多張圖表可參考。
• 所有資訊僅供參考，本人不負任何法律責任，投資人若依此以為買賣依據，須自負盈虧之責。
• 任何投資須設停利停損點並嚴格執行，獲利請酌量捐贈慈善事業。
• 不是報明牌、不是報明牌、不是報明牌，很重要，所以要說三次!!!

• ~ 立足在台灣 繞著地球賺 ~                               ~ By : 林成蔭