林成蔭 投資密碼 Kevin's Code

快樂退休，到底要準備多少錢才夠，前文「輕鬆算出自己的退休金」中，舉了四個例子說明，隨著需求條件不同，要準備的退休金規模從416萬 – 1912萬都有可能，這樣的數字也不是小金額，但是至少心中有個努力的目標，不必太緊張，也不可完全忽視，按部就班採取行動，就可以樂活退休。

相信您已經發現，每個人條件不同，算出的退休金差異很大，而且退休後收入中斷，該怎麼辦 ? 因此，退休理財的第二個關鍵問題是 : 「如何準備自己的退休金 ? 」。

兩個關鍵請大家記住 : 「時間」和「第一桶金」，這兩個重點沒掌握，想要樂活退休，操盤績效得打敗股神巴菲特才做得到。為什麼?

我們再利用退休理財大補帖以及前文中A君的範例說明，您會更加清楚。

範例: A (前文:輕鬆算出自己的退休金)

• 現年40歲
• 預定退休年齡65歲。
• 退休後餘命20年，因此壽命85歲。(台灣民眾平均壽命平均12歲，其中男性為75.96歲、女性82.47歲。資料來源:內政部)
• 通貨膨脹率估計2%
• 勞保年金給付每個月2萬元(實際數字以保險年資和投保薪資為主)
• 生活基本支出為4萬元。
• 退休後決定出國玩一趟，花費30萬元。

ANS : 如附表一，A退休後，在通貨膨脹影響下，要維持同樣生活水準，基本開銷從每個月4萬變成為每個月6.56萬，扣除勞保年金後，他需要準備的剩餘金額為1,124.98萬元。如果，他手中已經有250萬的資金、每年還能再投入10萬元，這樣的話，以投資報酬率4.19%的投資組合，就可以達成目標。

值得留意的是，如果將A的年齡改成30歲，代入「退休理財大補帖」計算，可以得出附表二的結果，A退休後，在通貨膨脹影響下，要維持同樣生活水準，基本開銷從每個月4萬變成為每個月8萬，扣除勞保年金後，他需要準備的剩餘金額為1,469.89萬元，看起來變多，其實是通貨膨脹的關係，實際上，他以手中的250萬、每年還可以再投入10萬元，只要建立投資報酬率3.43%的投資組合，就可以快樂退休。

因此，如果A是50歲，如附表三，A退休後，在通貨膨脹影響下，要維持同樣生活水準，基本開銷從每個月4萬變成為每個月5.38萬，扣除勞保年金後，他需要準備的剩餘金額為842.03萬元，他以手中的250萬、每年還可以再投入10萬元，需要建立投資報酬率超過6.1%的投資組合，才能放心退休。

所以，退休理財，越早開始越好。如範例中，A在30歲規劃，需要的投資報酬率3.43%，不難達成；如果在50歲才開始規劃，同樣條件，投資報酬率要6.1%，難度就幾乎提高一倍 ! 其原因在於，越早開始，享受到的「複利」的時間就越長，累積退休金就更輕鬆。

「複利」是把利息和本金加起來去算出下一次利息；而單利是以本金計算下一次利息，時間越久，複利「錢滾錢」效果越驚人，所以，越早開始越好。

當然，第一桶金越大，也對「錢滾錢」有幫助，因為本金越大，滾出的利息越多，所以，早一點存到第一桶金是重點。

如附表四，A在30歲就準備退休理財，但是手頭存款為0，雖然他每年可以擠出10萬元投入退休計畫，但投資組合所需的報酬率已經拉升到7.28%，這樣的風險會提高。

最傷腦筋的是，到50歲才開始準備退休金，手邊還沒有存款，如附表五，在同樣的條件下，達成退休目標的年投資報酬率為21.86%，這已經是股神巴菲特的年投資報酬率水準，難度和風險都加高，這樣的理財，一遇到金融市場波動，就會神經緊張。

所以，輕鬆準備退休金的秘訣就是一個字「早」。「早」一點存到第一桶金、「早」一點開始退休理財準備，都能讓退休生活準備，變得更輕鬆，更容易。巴菲特說：「人生就像滾雪球重，要的是要找到濕的雪，和一道長長的山坡」，濕的雪，就是好工具；長長的山坡，就是夠長的時間，讓你的小雪花，變成大雪球。

然而，3.43%，還是21.86%的投資報酬率如何達到 ? 該如何建立退休理財的投資組合 ? 下回分曉 !