「風險在哪裡 ?」
「為什麼全世界的人不會跑來存 ?」
「這麼好的事情，到底有沒有問題 ?」
這許多的問題馬上從K的腦海冒出來。台灣是詐騙集團的集散中心，還可以外銷到大陸和菲律賓，一般民眾都已經被各式各樣的騙局磨練過，這會不會是台灣的翻版 ?
K曾經被朋友拉去和自稱「喬治與彼得」的兩位西裝男喝咖啡，他們連名片都沒拿出來，卻噴了一身香水，說買他們家的基金不用繳手續費還可以退5%，沒20分鐘K就裝不出微笑的表情，直接說抱歉離開；也接到廣東腔國語的國際電話，恭喜K中了香港馬會的特獎，旁邊還傳出馬叫聲和歡呼聲，K笑到噴飯；更早以前還接到小孩子來電說 : 「爸，救救我!」，淒厲的哭聲，讓當時還沒結婚的K差點以為自己有小孩。
台灣人，可是火裡來，水裡去，身經百戰，太美好的事，通常都有詐!
K把翻譯娜咪拉到旁邊問她 : 「妳們這裡的利率都是這樣嗎 ? 」娜咪一臉疑惑的說 : 「還好吧，這個是比較低的。」，K和旁邊的同伴難以置信的同時驚呼 :
「怎麼可能 ? 畫虎蘭吧 !」
「畫虎蘭是甚麼意思 ? 」娜咪追問，K一時不知道如何接下去。這位娜咪號稱翻譯，住過上海，但僅限於普通中文，如果涉及稍微專業的用語，常常弄不清楚，搞得大家人仰馬翻。例如，她說把錢給對方，對方再把錢還回來，K和朋友們莫名其妙，後來用英文溝通，才知道原來她說的是「存款」，雖說如此，但她本性還良善，因此，應該此言不虛。
「當然是真的啊!」T笑著走過來替K解圍，「我和另一家銀行也往來，就在不遠，過去看看OK的。」。「沒錯!」，「走吧，還等甚麼?」其他的朋友不知何時也已經圍繞在旁邊，大家群情激昂的一致贊同。
沒多久，車子到另一個街口停下來，招牌一樣是蒙古文，是另一家銀行「Khan Bank」，中文就翻成「夯銀行」吧，如圖一，內部和台灣的銀行差不多，K隨手拿起牆邊的傳單一看，兩顆眼珠差點掉下來，立刻招呼其他人說 :
「快來看，夯銀行比葛倫銀行還誇張，簡直是吸金!」
如圖二，原來夯銀行的蒙古幣(圖格里克)定存利率16.1%!難怪娜咪似乎見怪不怪。K納悶著，這種高利率的定存簡直像以前倒閉的鴻源集團手法，而且16.1%的定存利率，那麼貸款利率不就快20% ? 幾乎就是台灣的現金卡借款利率，台灣都要立法禁止，蒙古國的人民如何扛的住這樣的利息 ?
難道，這一切都是串通好來騙人的 ?
K不覺想起著名的電影「楚門的世界」，片中的主角楚門由喜劇演員金凱瑞飾演，楚門打從出生的那一刻起，就生活在一個巨大攝影棚中，他周遭所有人都是演員，合力演出一場24小時實況轉播的電視劇，他生命中的一舉一動分分秒秒，都曝露在隱藏在各處的攝影鏡頭面前。
難道，現在「夯銀行」牆上的攝影機，其實只是為了捕捉K臉上疑惑的表情而裝設，不是為了怕人搶銀行 ?
「沒甚麼好奇怪，你看了就明白啦!」看到K的不解，T走過來，秀手機畫面要K看。螢幕上是葛倫銀行的年報，如圖三所示，事實上，蒙古國近五年來，有四年的通膨率超過兩位數，2008年還出現22.1%，因此15%、16%的定存利率，對於當地人來說當然是合理，這個數字只是讓財富不縮水，根本談不上賺錢!
K恍然大悟，隨即想到新興市場的利率通常比較高，因為在經濟快速成長的時候，資金缺乏，即使借高利率也很容易可以賺回來，但也伴隨著可怕的通貨膨脹。
台灣也曾經是名列在這樣快速成長的新興市場。三、四十年前，K曾經幫媽媽去巷口的「灰暗柑仔店」和其他的太太們搶衛生紙，因為聽說衛生紙要漲價，那些同學的媽媽們差點為了多買一包打起來。那個年代，銀行像衙門，K陪媽媽去領錢，帶錯印章被行員罵，要趕快低頭說對不起，回家拿再排半個小時領錢，因為人潮已經從櫃檯排到馬路上，當時的利率就是兩位數。
如圖四，合作金庫在1980年代的利率就有12%-14%，和現在的蒙古差不多，想通了，原來如此。
「既然如此，何不在蒙古存款，拿回台灣用呢 ?」 K發揮投資家的套利精神追著問T 。
「可以啊，我在這裡領薪水，就是領圖格里克，但是換回台灣波動很大喔!」T嘆口氣苦笑著說 : 「小心，不要賺了利率，賠了匯率。」
原來蒙古國以前我們稱為外蒙，和內蒙都屬於成吉思汗後裔，台灣的課本上統稱大中華民族，其實當地人完全不懂中文，卻懂俄文。蒙古國的語言屬於阿爾泰語系，類似日、韓語，蒙古文，看起來像俄文，外蒙在1911年就宣布獨立，和俄羅斯關係密切，是看得懂俄文的原因。
蒙古國是中、俄包圍的內陸國家，土地面積是台灣的43倍，但人口290萬，只有台灣的13%不到，地廣人稀，國境之南就是著名的戈壁沙漠，內首都烏蘭巴托的人口就佔全國總人口的45%。蒙古國實施多黨制，民主程序選出總統，剛到銀行的廣場邊，就有抗議示威的群眾(如圖五)，秩序良好
其主要經濟來源是天然資源，根據探勘結果發現，蒙古國不只有恐龍化石，還有80種礦物及6000個礦源，已經有全球前三大礦業集團力拓(Rio Tinto)和必和必拓(BHP Billiton)等外資和本國業者開採，蒙古有世界上最大的未開發煤礦，估計儲量超過60億噸，還有全球儲量最大的新銅金礦之一，根據官方資料，礦產業佔蒙古國GDP總量的20%，預算收入的40%，佔投資的85%，佔出口總額的90%，因此其經濟基本上和礦產價格正相關。
所以，可以把蒙古幣圖格里克看成類似澳幣、南非幣、巴西里爾等原物料大國貨幣。今年以來礦業價格低迷，加上美國QE喊縮減，以後還要退場，這些外幣跌翻了，附圖六如澳幣，2013就跌了超過10%，利息全被匯差吃掉。附圖七為圖格里克兌美元月K線圖，本波從2010年年底貶到1,200圖格里克兌一美元，2013年年底一度貶破1,700兌一美元，貶了超過4成，吃掉所有的利率所得!
「另外，也要小心銀行的信用風險，我自己是每隔一段時間，就把薪水匯回台灣。」T嚴肅的告訴大家。
如附圖八，國際著名信用評等機構穆迪評估蒙古銀行，主要三家的葛倫、夯銀行、TDB都是B1評等，沒有到投資等級，因此風險的確存在。從國家體質來看，蒙古2012年底外匯存底為24.5億美元，整體外債為38.7億美元，幸好外債多屬長期性，只是經濟高度依賴礦產出口所得，景氣受國際商品價格波動影響非常大，正是另一個麻煩。
K很喜歡一句話 : 「人生重要的不是走哪一條路 而是明白自己為什麼要走那一條路。」，人生的道理就是仔細選擇，坦然面對。K將其引申為 : 「投資重要的不是買或著不買，而是明白自己如何判斷機會和風險。」，16.1%定存真是比安全多一點的冒險，機會總是與風險並存，真是世界之大，無奇不有。
一夥人說著說著出了銀行，準備用餐去。「啊，這裡也有股市ㄟ!」K眼尖的發現蒙古證券交易所的招牌，如圖九，上面的蒙古文和英文放在一起，煞是有趣。
「別小看蒙古股市喔，還創下世界紀錄哩!」T看著所有人睜大的眼睛笑著說。
l 欲知蒙古股市為何創下世界紀錄 ? 台灣炒股團居然進攻蒙古了嗎 ? 「投資人K的天命之旅天命之旅」第五篇繼續和各位朋友分享比安全多一點的冒險。
留言列表
