最新操作 :
2月23日到3月24日共20個交易日,股市跌多漲少,從23730點(2/21日收盤)跌到22106點(3/24收盤),如同先前提及,”即將變盤”,往上或往下都有千點以上,目前回顧,行情是往下跌了1624點。
去年幾檔停損出場的個股後來大漲,今年決定把停利停損點放寬一點,這麼做可避免被主力一洗盤就洗掉,但也可能會因為減碼較慢,造成原有的獲利被明顯侵蝕。
因此,在過去這一個月跌一千多點的時間,我即使抓到幾檔大漲的個股,先前的獲利還是大幅縮水,雖然已經有心理準備,一旦發生還是會感到可惜。
調整後,波段操作持股降到4成上下,主要操作對象如下 :
- 買進或加碼族群包括 :
網路解決方案、營造工程、縫紉機及零件、營造與混凝土、功率半導體封測、條碼標籤印製機
- 賣出或減碼族群包括 :
光固化材料、POS系統、資訊服務、運動連鎖、中國科技ETF、電競筆電、IC設計、USB控制IC設計、強固型工業電腦、長纖織物、生物相似藥。
現在的行情是”難做盤”,不賺錢是正常,賺錢反而不正常,一年都有幾段這種時間,早期我會持股續抱,後來低水位持股或空手觀望,今年決定買一些”定存股”希望能賺點利息,因此波段操作部位仍有四成持股。
這段時間出場,提供正貢獻值得一提的個股為 :
國精化(4722,光固化材料),去年發現這檔個股可列入長線追蹤,一年來進出三次都獲利,回頭看看,如果抱著不動也不錯,還可以減少進出的手續費和證交稅,只是原本設定”波段操作”的資金,就不打算做長線,還是遵守原則。
飛捷(6206,POS系統),原本就看好工業電腦這個族群,但並沒有飛捷的持股,後觀察到飛捷的技術面和籌碼面轉強,便納入投資組合,持股比重不高,沒想到股價表現突出,短期間創造不錯的報酬率。
這段時間出場,提供負貢獻,可能會繼續追蹤的個股為 :
聯發科 : 有新產品、新客戶,業績應不看淡,但突然出現龐大賣壓跌破停損點,具有類似情況的個股還有微星、創惟、融程電等,操作上還是必須執行停利(損),但保持觀察,如繼續弱勢,就會將之從自選股刪除。
值得思考的事 : 空頭市場來臨 ?
由於盤勢頗為弱勢,台灣加權指數跌破技術面原本整理區間下線22500點,也跌破22000點的整數關卡,令人有盤勢「由牛轉熊,由多翻空」的疑慮。
檢視過基本面較領先的總經數據,如PMI(採購經理人指數)、景氣對策領先指標、外銷接單等,尚無明顯惡化跡象。
因此,推測應有三個因素導致行情修正 :
- 美國總統川普關稅戰 : 川普準備於4月2日宣布對等關稅措施,據媒體報導,只有未對美國產品實施關稅、且對美國有貿易逆差國家,才不會被課對等關稅,台灣很可能是對象之一,不確定因素高。
- 陸港股轉強吸引資金 : 美股估值過高的修正,DeepSeek橫空出世等原因,法人機構如高盛,知名投資者如安東尼波頓,從政策、估值、基期等角度,看好 A 股、港股,這引起資金重新配置。
- 保守投資者退場觀望 : 倫敦證券交易所集團-理柏(LSEG Lipper)與基金追蹤機構EPFR資料均顯示,截至3/12日止一周,投資人繼續買進全球債券基金避險,態度保守。
如果上述合理,則本波應屬多頭行情的中期回檔,並非結束,謹慎可以,但不用過度悲觀。
然而,我也不會立即拉高持股成數,因為變數仍在,況且每次大空頭都是由小跌開始,最佳策略是低持股水位,靜候底部成形,進場的訊號就是等指標股和主流股出現,才會加對方向。
(以上內容為個人經驗分享,僅供參考,非為投資建議)
